JPMorgan: Β«Π₯Π°Π»Π²ΠΈΠ½Π³ стимулируСт Π±ΠΈΡ‚ΠΊΠΎΠΉΠ½Β». ΠšΡ€ΠΈΠΏΡ‚ΠΎΠ²Π°Π»ΡŽΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ рост β€” это сборищС Π»ΠΎΡ…ΠΎΠ² ΠΈΠ»ΠΈ это ΡƒΠΆΠ΅ Π±Ρ‹Π»ΠΎ дСшСво?

Π‘ Π½Π°Ρ‡Π°Π»Π° Π³ΠΎΠ΄Π° Π‘ΠΈΡ‚ΠΊΠΎΠΉΠ½ снова ΠΏΡ€Π΅Π²Π·ΠΎΡˆΠ΅Π» Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅ΠΌΡƒΡŽ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Π΅ΠΉΡˆΠΈΠΌΠΈ ΠΌΠΈΡ€ΠΎΠ²Ρ‹ΠΌΠΈ эталонами, Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ китайскиС, амСриканскиС ΠΈ Π²ΡŒΠ΅Ρ‚Π½Π°ΠΌΡΠΊΠΈΠ΅ индСксы. Польский экраноплан Ρ‚ΠΎΠΆΠ΅ ΠΏΠΎΠ΄Π²Π΅Π» Π΅Π³ΠΎ. Аналитики ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Π΅ΠΉΡˆΠ΅Π³ΠΎ Π±Π°Π½ΠΊΠ° БША, JP Morgan ΠΏΠΎΠ΄Ρ‡Π΅Ρ€ΠΊΠ½ΡƒΠ», Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΡ‚Ρ‚ΠΎΠΊ Π΄Π΅Π½Π΅Π³ ΠΈΠ· Ρ†Π΅Π½Ρ‚Ρ€Π°Π»ΠΈΠ·ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… финансов ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³ Π΄Π΅Ρ†Π΅Π½Ρ‚Ρ€Π°Π»ΠΈΠ·ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ экосистСмам. Π­Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π±Ρ‹Π»ΠΎ Π²Ρ‹Π·Π²Π°Π½ΠΎ эффСктом ΠΌΠ°ΡΡˆΡ‚Π°Π±Π°, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ капитализация всСго Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° ΠΊΡ€ΠΈΠΏΡ‚ΠΎΠ²Π°Π»ΡŽΡ‚ составляСт Ρ‡ΡƒΡ‚ΡŒ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 1 Ρ‚Ρ€ΠΈΠ»Π»ΠΈΠΎΠ½Π° Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² БША ΠΈ составляСт лишь Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ ΠΌΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ финансового Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°.

Π˜Π½Ρ‚Π΅Ρ€Π΅ΡΠ½ΠΎΠ΅ наблюдСниС Π±Ρ‹Π»ΠΎ сдСлано ΠΏΡ€ΠΎΡˆΠ»Ρ‹ΠΌ Π»Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ Π›Π°Ρ€Ρ€ΠΈ Π€ΠΈΠ½ΠΊΠΎΠΌ, Π³Π΅Π½Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ Π΄ΠΈΡ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΌ BlackRock, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΈΠ», Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΊΡ€ΠΈΠΏΡ‚ΠΎΠ²Π°Π»ΡŽΡ‚Ρ‹ Π½Π°ΡΡ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΌΠ°Π»Ρ‹ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅ΠΊΠ°ΡŽΡ‚ Ρ‚Π°ΠΊ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ внимания Π²ΠΎ всСм ΠΌΠΈΡ€Π΅. Π‘Ρ‹Π» Π»ΠΈ рост, ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠ°ΡŽΡ‰ΠΈΠΉΡΡ с января, Π²Ρ‹Π·Π²Π°Π½ Π² большСй стСпСни эффСктом восстановлСния ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆ, ΠΈ послС Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ Ρ†Π΅Π½Π° вСрнСтся ΠΊ Π½ΠΎΡ€ΠΌΠ΅ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 30 000 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² БША, ΠΎΠΏΡ‚ΠΈΠΌΠΈΠ·ΠΌ спадСт? А ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚, Π½Π°ΠΎΠ±ΠΎΡ€ΠΎΡ‚ – Π‘ΠΈΡ‚ΠΊΠΎΠΉΠ½ вступил Π² Π½ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ, Β«Ρ…Π°Π»Π²ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉΒ» Ρ†ΠΈΠΊΠ»? ПослСдний аналитичСский ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚ JP Morgan ΠΏΠΎΠ΄Ρ‡Π΅Ρ€ΠΊΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π²Π΄Π²ΠΎΠ΅ ΡƒΠΆΠ΅ Π½Π°Ρ‡Π°Π»ΠΎΡΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Ρ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ институты ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ постСпСнно снова Π·Π°ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Ρ€Π΅ΡΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ ΠΊΡ€ΠΈΠΏΡ‚ΠΎΠ²Π°Π»ΡŽΡ‚ΠΎΠΉ.

Π‘ΠΈΡ‚ΠΊΠΎΠΉΠ½ ΠΈ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎ

Аналитики ΠΏΠΎΠ΄Ρ‡Π΅Ρ€ΠΊΠ½ΡƒΠ»ΠΈ Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ каТСтся ΠΎΡ‡Π΅Π²ΠΈΠ΄Π½Ρ‹ΠΌ, Π½ΠΎ ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ Π²Π°ΠΆΠ½Ρ‹ΠΌ β€” нСсмотря Π½Π° трудности с Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ΠΌ, Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ ΠΊΡ€ΠΈΠΏΡ‚ΠΎΠ²Π°Π»ΡŽΡ‚ Π·Π° послСдний мСсяц зафиксировал Ρ€Π°Π»Π»ΠΈ. BTC ΠΏΡ€Π΅Π²Π·ΠΎΡˆΠ΅Π» оТидания, ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ³Π½ΠΎΡ€ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π² ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠΈ SEC ΠΈ опасСния инвСсторов. Π’ ΠΈΡΡΠ»Π΅Π΄ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΠΊΠΎΠΉ запискС говорится, Ρ‡Ρ‚ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎ, Π±ΠΈΡ‚ΠΊΠΎΠΉΠ½ Π½Π°Ρ‡ΠΈΠ½Π°Π΅Ρ‚ Ρ€Π°ΡΡΠΌΠ°Ρ‚Ρ€ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ ΠΊΠ°ΠΊ страховка ΠΎΡ‚ финансовой катастрофы ΠΈΠ»ΠΈ рСцСссии. Π­Ρ‚ΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Ρ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΌΠ΅Π΄Π²Π΅ΠΆΠΈΠΉ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ Π½Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²ΠΎΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅, Π²Ρ‹Π·Π²Π°Π½Π½Ρ‹ΠΉ сниТСниСм Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ² ΠΈ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ бизнСса, Π½Π΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π²Π»ΠΈΡΡ‚ΡŒ Π½Π° ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΡƒ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Π΅ΠΉΡˆΠ΅ΠΉ ΠΊΡ€ΠΈΠΏΡ‚ΠΎΠ²Π°Π»ΡŽΡ‚Ρ‹.

Как это Π½ΠΈ ΠΏΠ°Ρ€Π°Π΄ΠΎΠΊΡΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ, ΠΎΠ½ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π΄Π°ΠΆΠ΅ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ Π΅Π³ΠΎ. ΠšΠΎΠ½Π΅Ρ‡Π½ΠΎ, Π΄Π΅Π»ΠΎ обстоит ΠΈΠ½Π°Ρ‡Π΅ с Π°Π»ΡŒΡ‚ΠΊΠΎΠΈΠ½Π°ΠΌΠΈ, ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… Π³ΠΎΡ€Π°Π·Π΄ΠΎ большС зависит ΠΎΡ‚ Π²Π΅Π½Ρ‡ΡƒΡ€Π½ΠΎΠ³ΠΎ финансирования ΠΈ ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΉ склонности ΠΊ риску. JP Morgan Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΏΠΎΠ΄Ρ‡Π΅Ρ€ΠΊΠ½ΡƒΠ», Ρ‡Ρ‚ΠΎ банковский кризис ΠΎΠ±Π½Π°ΠΆΠΈΠ» ΡΠ»Π°Π±ΠΎΡΡ‚ΡŒ Ρ‚Ρ€Π°Π΄ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Ρ… финансов. Он ΠΏΠΎΠ΄Ρ‡Π΅Ρ€ΠΊΠ½ΡƒΠ», Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π±Π°Π½ΠΊΠΈ уязвимы ΠΊ Ρ‚Π°ΠΊ Π½Π°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅ΠΌΡ‹ΠΌ ruy, Π° пСрСнос Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚ΠΎΠ² ΠΈΠ· Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ² Π² Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° рассматриваСтся сторонниками de-fi ΠΊΠ°ΠΊ Π½Π°Ρ‡Π°Π»ΠΎ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΌΠ°ΡΡˆΡ‚Π°Π±Π½ΠΎΠΉ ΠΌΠΈΠ³Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ Π½Π° ΠΊΡ€ΠΈΠΏΡ‚ΠΎΠ²Π°Π»ΡŽΡ‚Ρƒ. Π’ ΠΈΡΡΠ»Π΅Π΄ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΠΊΠΎΠΉ запискС Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ подчСркиваСтся, Ρ‡Ρ‚ΠΎ BTC Π²Ρ‹ΠΈΠ³Ρ€Π°Π» ΠΎΡ‚ Oridnals, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π΅Π΄Π΅Ρ‚ ΠΊ устойчивому ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΡŽ комиссий Π·Π° Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ² ΠΌΠ°ΠΉΠ½Π΅Ρ€ΠΎΠ² Π² долгосрочной пСрспСктивС.

ΠœΠ°ΠΊΡ€ΠΎ Ρ„ΠΎΠ½

БСгодня ΠΌΡ‹ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΠ»ΠΈ ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎ экономикС БША. Они ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹ для Π‘ΠΈΡ‚ΠΊΠΎΠΉΠ½Π°, Ссли ΠΎΠ½ Π΄Π΅ΠΉΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ фиксируСт ΠΏΡ€ΠΈΡ‚ΠΎΠΊ Π² случаС экономичСского спада. Π’ΠΏΡ€ΠΎΡ‡Π΅ΠΌ, для Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° — Π½Π΅ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ. По ΠΊΡ€Π°ΠΉΠ½Π΅ΠΉ ΠΌΠ΅Ρ€Π΅, Ссли выяснится, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ΅ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Ρ… ставок ΠΏΠΎΠ΄Ρ‚ΠΎΠ»ΠΊΠ½ΡƒΠ»ΠΎ БША ΠΊ рСцСссии. Π˜Π½Ρ„Π»ΡΡ†ΠΈΡ ΠΏΠΎΡ‚Ρ€Π΅Π±ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΠΊΠΈΡ… Ρ†Π΅Π½ Π² БША ΡƒΠΏΠ°Π»Π° Π΄ΠΎ 5% Π² Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²ΠΎΠΌ исчислСнии с 6% Ρ€Π°Π½Π΅Π΅. ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠΎΠ² ΡƒΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π»ΠΈ Π½Π° Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ 5,2%. Π’ Ρ‚ΠΎ врСмя ΠΊΠ°ΠΊ Π΅Π³ΠΎ основной ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒ становится всС Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡƒΡΡ‚ΠΎΡΠ²ΡˆΠΈΠΌΡΡ ΠΈ соотвСтствуСт ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ°ΠΌ Π£ΠΎΠ»Π»-стрит, показания ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Ρ€Π°ΡΡΠΌΠ°Ρ‚Ρ€ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΊ ΡΠ²ΠΈΠ΄Π΅Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²ΠΎ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ дСзинфляционная тСндСнция Π½Π°Π±ΠΈΡ€Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΠ±ΠΎΡ€ΠΎΡ‚Ρ‹. Π­Ρ‚ΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π΄Π°Ρ‚ΡŒ Π€Π Π‘ Π°Ρ€Π³ΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚ для ΠΎΡ‚ΠΊΠ°Π·Π° ΠΎΡ‚ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ ставок Π² ΠΌΠ°Π΅. НСдавно нСсколько Ρ‡Π»Π΅Π½ΠΎΠ² Π€Π Π‘, Π² Ρ‚ΠΎΠΌ числС Гулсби ΠΈ Уильямс ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΈΠ»ΠΈ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ стоит Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ остороТным Π² Π½Ρ‹Π½Π΅ΡˆΠ½Π΅ΠΌ ΠΈ Π±Π΅Π· Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΌ Ρ†ΠΈΠΊΠ»Π΅.

Π’ настоящСС врСмя Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ Π΄Π°Π΅Ρ‚ 70-ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½ΡƒΡŽ Π²Π΅Ρ€ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ ставки Π€Π Π‘ Π½Π° 25 базисных ΠΏΡƒΠ½ΠΊΡ‚ΠΎΠ² Π² ΠΌΠ°Π΅. Π’Π½ΠΈΠΌΠ°Π½ΠΈΠ΅ инвСсторов сСйчас ΠΏΡ€ΠΈΠΊΠΎΠ²Π°Π½ΠΎ ΠΊ сСгодняшним Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Π°ΠΌ FOMC ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. Π‘Ρ€Π΅Π΄ΠΈ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ² этой Π½Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈ: JP Morgan, Wells Fargo, Citigroup ΠΈ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Π΅ΠΉΡˆΠΈΠΉ Π² ΠΌΠΈΡ€Π΅ инвСстиционный Ρ„ΠΎΠ½Π΄ BlackRock.

Ρ…Π°Π»Π²ΠΈΠ½Π³

JPMorgan считаСт, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π³Π»Π°Π²Π½Ρ‹ΠΌ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹ΠΌ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΌ для BTC являСтся растущий интСрСс ΠΊ Ρ…Π°Π»Π²ΠΈΠ½Π³Ρƒ. ПадСниС вознаграТдСния Π·Π° ΠΌΠ°ΠΉΠ½ΠΈΠ½Π³ ΠΈ сокращСниС Π²Π΄Π²ΠΎΠ΅ прСдлоТСния автоматичСски ΡƒΠ΄Π²ΠΎΠΈΡ‚ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ производства BTC. Π”Π°ΠΆΠ΅ Π΄ΠΎ 40 000 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ². Π­Ρ‚ΠΎ явлСниС ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡΠΎΠ·Π΄Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ психологичСский эффСкт, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ историчСски ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π΄ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡ΠΈ BTC являлась Π½ΠΈΠΆΠ½ΠΈΠΌ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΎΠΌ Π΅Π³ΠΎ Ρ†Π΅Π½Ρ‹.

ΠžΡ†Π΅Π½ΠΈΡ‚Π΅ ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΡŽ
( Пока ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΎΠΊ Π½Π΅Ρ‚ )
ΠŸΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ с Π΄Ρ€ΡƒΠ·ΡŒΡΠΌΠΈ
Π—Π°Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚ΠΎΠΊ Π² ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Ρ€Π½Π΅Ρ‚Π΅ с нуля Π±Π΅Π· ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΠΎΠ½Π°Ρ‡Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Π²Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΉ
Π”ΠΎΠ±Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠΉ